制造业回流和供应链多样化：谁是新冠疫情后真正的赢家？

发布时间：2020-09-09发布部门：总裁办公室

引言

中美之间正在进行的贸易谈判、全球疫情的爆发以及贸易保护主义正在重塑全球工业自动化设备的供应链，并改变机械生产的市场动态。新兴经济体预计将受益于正在进行的制造业回流、供应链多样化和贸易保护主义，因为这些措施将减少全球经济对单一区域的依赖。

贸易战和新冠疫情

2018年1月，美国总统特朗普对中国从白色家电到钢铝等大宗商品广泛征收关税。作为回应，中国商务部对从美国进口的128种产品设置了关税。经过几轮谈判，两国确定在2019年10月达成贸易协议第一阶段的临时协议。在这份贸易协议中，中国同意购买最多500亿美元的美国农产品，并在中国市场接受更多的美国金融服务，美国同意暂停原定于2019年10月15日实施的新关税。

然而，贸易政策不确定性的增加和贸易战对全球贸易产生了负面影响。对于面对新关税的中美双方在实际出口和国内生产总值都有所下降。因此，贸易保护主义和供应链多样化问题凸显。为了避免额外的关税，开始出现制造业回流，公司开始在更接近需求地的地方投资。

新冠疫情的爆发是加快制造业回流和贸易保护主义的一个因素。中国春节长时间的停工导致供应链中断，尤其是在电子电气、石化、汽车等行业。这让许多制造商意识到供应链多样化的重要性，而不是从单一市场采购零部件。此外，当新冠疫情在美洲和欧洲蔓延时，口罩、个人防护装备（PPE）、面罩和手套的短缺成为最大的挑战，国内制造商供应不足，凸显了在供应链上依赖中国的风险。

谁将会是赢家？

世界各国政府开始认识到在所有技术领域依赖中国制造业的风险，特别是在汽车、医疗设备、电子元件和原材料领域。日本经济产业省正在补贴日本企业将制造业从中国转移到东南亚或日本。同时，美国政府正在制定一个至少2万亿美元的第四阶段刺激计划，该计划将重点加强美国的制造业，并包括鼓励美国公司转移业务。

一些最值得注意的制造业回流或供应链多样化举措包括：

任天堂已于2019年6月将其热门Switch游戏机的生产从中国转移到越南。

富士康 ─ 一家苹果、谷歌、亚马逊等科技公司的供应商，2017年已投资100亿美元在威斯康星州设立了制造工厂。2020年初，富士康又宣布计划将中国的制造产能划分到其他国家，印度、东南亚和美洲是可能的选择。惠普和戴尔都计划将约30%的个人电脑制造产能迁往东南亚。

哈雷把销往欧洲的摩托车生产转移到泰国、印度和巴西的工厂。

此外，当前中美之间的贸易冲突正在激发亚太各国之间的区域贸易，加强区域一体化以推动经济增长，尤其是在后疫情经济时期。同时，东南亚国家联盟(东盟)主导的区域全面经济伙伴关系(RCEP)预计将在2020年底签署。RCEP涉及东盟全部10个成员国及其5个主要贸易伙伴：澳大利亚、中国、日本、新西兰和韩国；这将是有史以来世界上最大的贸易协定。

虽然美国政府鼓励企业将制造业迁回国内，但企业最有可能的是寻找劳动力成本更低的替代制造地，而不是将制造业转移到美国、日本或其他发达经济体。当RCEP开始发挥作用，制造业开始减少在中国的集中度时，东南亚、印度和北非的新兴经济体可能会受益最大。

Omdia预计，与新冠疫情相关的逆风将导致短期内资本支出（capex）削减。然而，这也将是公司考虑重组供应链或对现有制造流程进行数字化改造的好时机。

工业市场的转变

十多年前，前三大机械生产市场 ─ 美国、中国和德国的份额分别为17%、15%和12%。根据Omdia最近出版的《机械生产市场追踪报告》，预计2020年中国将占全球机械生产市场的44%，美国预计占20%，德国占8%。中国机械生产市场的规模在过去13年中增加了三倍。与此同时，美国的增幅仅为3%，德国市场减幅4%。Omdia认为，政府的举措和努力可能会有所帮助，但这并不会促进美国和德国市场的大幅反弹。相反，中国机械生产市场仍将保持弹性。

此外，工业自动化设备市场也在发生变化。欧洲、中东和非洲(EMEA)以及美国在历史上一直是该领域的潮流引领者。然而，自2014年以来，由于中国和亚太其他地区的全球化和工业化的快速发展，欧美等地区的产量增长已不在处于领先地位。

国际贸易的不稳定性，再加上制造业回流激励政策和即将出台的RCEP贸易政策，将使APAC成为工业企业更有利的投资场所。根据Omdia最近出版的《工业自动化设备市场追踪报告》，亚太地区将率先从新冠疫情的逆流中恢复过来，而亚太其他地区的需求将引领全球复苏工作。

总而言之，为了重新平衡全球供应链，未来几年可能会加快向制造回流或近岸制造的转变。虽然美国、德国和日本等发达国家将从政府举措中略微受益，但Omdia预计亚太地区的新兴国家将成为最大的赢家。